歷史經(jīng)驗(yàn)證明，主動(dòng)挑事的企業(yè)，要么劍走偏鋒一騎絕塵；要么傷敵八百，自損一千。
首先說明，這是一篇遲到的文章。早在2月25日前后，汽車預(yù)言家就曾關(guān)注過寧德時(shí)代盛傳的“鋰礦返利”計(jì)劃。但由于當(dāng)時(shí)尚未看清下游整車企業(yè)的態(tài)度，因此并沒有做過多的分析。
在沉寂了接近半個(gè)月之后，汽車預(yù)言家對(duì)和寧德時(shí)代密切相關(guān)整車企業(yè)采訪后發(fā)現(xiàn)，寧德時(shí)代所謂的鋰礦返利計(jì)劃，在企業(yè)端反響平平。至少到目前為止，采訪的企業(yè)中，“沒有一家按照計(jì)劃內(nèi)容參與計(jì)劃”。
很明顯，對(duì)于此前媒體盛炒、寧德時(shí)代未曾否認(rèn)的返利計(jì)劃，下游的整車企業(yè)并不關(guān)注。
此前被多方媒體報(bào)道過的、寧德時(shí)代自創(chuàng)的“鋰礦返利”計(jì)劃，核心一共兩條：
針對(duì)部分優(yōu)質(zhì)客戶，未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸結(jié)算；與此同時(shí)，簽署這項(xiàng)合作的車企，需要將約80%的電池采購(gòu)訂單交給寧德時(shí)代。合作簽署后，將在今年三季度開始執(zhí)行。根據(jù)此前媒體報(bào)道，蔚來(lái)、理想、賽力斯、極氪、阿維塔等企業(yè)都在名單之中。（需要說明的是，這一計(jì)劃并未得到寧德時(shí)代方面的官方承認(rèn)，但也從未進(jìn)行聲明）
“這個(gè)計(jì)劃的核心，是寧德時(shí)代想在壓低鋰價(jià)的同時(shí)鎖定訂單保住份額”。來(lái)自動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)研究的權(quán)威專家認(rèn)為，從具體計(jì)劃的內(nèi)容上來(lái)看，寧德時(shí)代對(duì)其龍頭產(chǎn)業(yè)地位十分自信，從對(duì)價(jià)格的鎖定和遠(yuǎn)期產(chǎn)能的供給就可以看出。
根據(jù)資料，2月末電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格維持在40萬(wàn)/噸，即便是在今天，碳酸鋰的價(jià)格依然維持在37.8萬(wàn)/噸，寧德時(shí)代給出的價(jià)格相當(dāng)于在目前的基礎(chǔ)上直接對(duì)折。
“不過這個(gè)價(jià)格，實(shí)際上是基于長(zhǎng)期的趨勢(shì)理性給出的”。來(lái)自上海大宗物品交易所的交易員對(duì)汽車預(yù)言家表示，從今年年初開始，隨著產(chǎn)業(yè)鏈的供需平衡和中國(guó)疫情防控工作的轉(zhuǎn)向，電池極碳酸鋰的價(jià)格實(shí)際上進(jìn)入了持續(xù)的下行周期內(nèi)。
摩根士丹利則在年初預(yù)測(cè)認(rèn)為，2023年市場(chǎng)對(duì)鋰礦的需求改善，這在一定程度上會(huì)緩解鋰礦供不應(yīng)求的現(xiàn)象，使居高不下的鋰價(jià)在2023年二季度后出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，預(yù)計(jì)上半年碳酸鋰的價(jià)格為42萬(wàn)元/噸，到了下半年價(jià)格將下跌40%左右，至30萬(wàn)元/噸。
摩根的數(shù)據(jù)在部分行業(yè)人士看來(lái)仍然過于保守。
部分樂觀人士表示，隨著外部環(huán)境的改善，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格，可能會(huì)跌破20萬(wàn)/噸。甚至贛鋒鋰業(yè)推波助瀾稱：電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格有可能到4萬(wàn)元/噸。
周期性的原材料價(jià)格下跌，讓不少的整車企業(yè)開始旁觀。有接近某寧德時(shí)代電池采購(gòu)整車企業(yè)的人士透露，“企業(yè)目前還是觀望居多”，至少“寧王”目前給出的價(jià)格，并沒有達(dá)到企業(yè)的絕對(duì)心理底線。
換句話來(lái)說，在3年合同期內(nèi)，如果鋰價(jià)持續(xù)跌破20萬(wàn)元/噸，那么寧德時(shí)代通過前期的鎖單操作也能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)賺不賠。
寧德時(shí)代算盤打得全天下都能聽到，但對(duì)車企而言，當(dāng)碳酸鋰的價(jià)格“跌跌不休”，要在此時(shí)為未來(lái)三年做出選擇，屬實(shí)賭得有點(diǎn)大。
無(wú)論整車企業(yè)買不買賬，當(dāng)寧德時(shí)代祭出價(jià)格優(yōu)勢(shì)，意圖用低價(jià)鎖定三年訂單的時(shí)候，卻引發(fā)友商的高度警覺。
天下車企苦寧德時(shí)代久矣。
廣汽集團(tuán)曾慶洪曾經(jīng)在公開大會(huì)上對(duì)著曾毓群喊話：車企都是給寧德時(shí)代打工的。有行業(yè)消息人士人表示，由于寧德時(shí)代一家獨(dú)大，作為業(yè)內(nèi)最強(qiáng)動(dòng)力電池供應(yīng)商，其市場(chǎng)份額一度超過了50%，也因此被業(yè)內(nèi)人士炮轟“壟斷”。
不過，寧德時(shí)代或許只是表面風(fēng)光，實(shí)則危機(jī)四伏。
2022年，由于比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)等企業(yè)在后面瘋狂追趕，寧德時(shí)代的霸主地位受到了威脅。過去一年，寧德時(shí)代全年的動(dòng)力電池總市場(chǎng)份額下降至48.2%。2023年1月份，寧德時(shí)代裝車量7.17GWh，同比下降11.8%，市占率僅44.41%。這是從2019年以來(lái)，寧德時(shí)代首次市占率跌破了50%。
3月6日，一篇媒體報(bào)道在網(wǎng)絡(luò)上流傳，在報(bào)道中直指寧德時(shí)代2022年公司電池系統(tǒng)產(chǎn)能利用率為81.25%。隨著今年以來(lái)，寧德時(shí)代動(dòng)力電池裝機(jī)量的繼續(xù)同比下滑和持續(xù)的產(chǎn)能擴(kuò)張，寧德時(shí)代產(chǎn)能利用率進(jìn)一步下滑。
這是自寧德時(shí)代上市以來(lái)，首次被爆產(chǎn)能利用率下滑。
行業(yè)分析人士指出，這說明了寧德時(shí)代過去一段時(shí)間的產(chǎn)能擴(kuò)充實(shí)際上是激進(jìn)的。有來(lái)自行業(yè)的觀察人士認(rèn)為，雖說81%的產(chǎn)能利用率在動(dòng)力電池領(lǐng)域并不算低，但考慮到寧德時(shí)代即將投產(chǎn)的產(chǎn)能規(guī)模，這一數(shù)據(jù)實(shí)際上仍然是偏低的。
實(shí)際上，寧德時(shí)代降低自己的電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格，有種搬起石頭砸自己腳的感覺。來(lái)自行業(yè)的分析人士指出，無(wú)論是寧德時(shí)代出于自身情況考量，強(qiáng)行降低價(jià)格，還是和整體趨勢(shì)的耦合，實(shí)際在客觀程度上進(jìn)一步助推了電池極碳酸鋰價(jià)格的下跌趨勢(shì)。
帶來(lái)的結(jié)果可能是行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)被動(dòng)應(yīng)戰(zhàn)，包括寧德時(shí)代自身的產(chǎn)品利潤(rùn)被進(jìn)一步攤薄，整體行業(yè)內(nèi)卷持續(xù)進(jìn)行。
據(jù)一位接近比亞迪的人士了解到，目前比亞迪在動(dòng)力電池方面可能將與外供廠商進(jìn)行再一次的價(jià)格溝通，價(jià)格方面大概有10%-20%的調(diào)整空間。事實(shí)上寧德時(shí)代壓價(jià)對(duì)于比亞迪的影響相對(duì)較小，畢竟比亞迪動(dòng)力電池九成以上用于自供。但做出調(diào)價(jià)行動(dòng)的不止有比亞迪，包括LG、松下、三星等一大批電池廠商在近期都開始實(shí)施不同程度的調(diào)價(jià)策略。
截至目前，所有電池廠商的單GWh價(jià)格都在下滑，該現(xiàn)象直接導(dǎo)致整個(gè)市場(chǎng)的利潤(rùn)持續(xù)偏低。對(duì)此，證券方面的人士表示2023年動(dòng)力電池利潤(rùn)相比2022年將有大幅下滑，其核心原因就在于價(jià)格大幅下探帶來(lái)了產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)攤薄，同時(shí)，產(chǎn)能的閑置也導(dǎo)致了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的增加。
在整個(gè)因果循環(huán)中，所有的矛頭都指向?qū)幍聲r(shí)代近期“鋰礦返利”的降價(jià)作為。就像經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平稱：寧德時(shí)代“恃強(qiáng)凌弱，打壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，沒有老大格局”。
