7月18日，遠洋集團(HK.03377)發布公告稱，遠洋集團、遠洋資本、紅星控股正式簽署協議，以40億元收購紅星地產70%股權。三方將分別有效持有重慶紅星美凱龍企業發展有限公司35%、35%和30%的股份，共同推動紅星地產的后續開發經營。
各方將本著互利共贏的原則，進一步整合優勢資源，發揮各自在房地產開發、商業運營、物業管理等領域的優勢，實現更高質量、更廣闊前景的共同發展。
南遷西拓，深化培育，開啟發展新征程
紅星地產成立于2009年，是紅星控股的主要房地產平臺。依托精細化的運營水平和優質的土儲資源，紅星地產連續多年躋身“中國房企百強”。2020年，紅星地產實現銷售額約400億元(不含紅星地產)，在華東的滬、蘇、溫等經濟發達城市和西部的Xi、貴陽形成廣泛分布。
作為一家有著28年發展歷史的綜合性實業公司，遠洋集團不斷緊跟國家戰略規劃的腳步，在全國70多個城市開發了500多個項目，核心業務位于京津冀、長三角、粵港澳大灣區、華中、西部等經濟發達地區。2020年以來，遠洋運輸集團提出了“南移西擴”、“深化城市”、“高效項目優先”的發展戰略，進一步聚焦主業發展，追求均衡優質發展。
兩家公司戰略布局相近，主營業務布局高度兼容，為發揮各自優勢，推動紅星地產未來高質量發展提供了前提條件。
目前紅星地產的銷售價值接近千億，其中70%分布在上海、蘇州、長沙等一二線城市；從區域布局來看，華東、華中、華西占80%以上；從業務分布來看，可售住宅產品占比高達80%，且多為剛需剛改的高效項目，可實現快速去化；此外，紅星地產的項目大多是通過招標、拍賣、掛單等方式，還有很多項目是以底價獲得的。配送城市能級較高，毛利率可達25%-30%；2020年，紅星地產凈利率將達到15%，遠高于行業平均水平。中遠集團將以優質土儲資源為基礎，充分發揮自身品牌優勢，通過精細化管理，全面提升合作項目的運營效率和產品質量。
合作啟動后，中遠在華東、華中、華西的土地儲備將明顯增厚，區域布局更加完善均衡，銷售規模有望再上新臺階。根據計劃，紅星地產未來兩年每年將貢獻300-400億元的銷售額，大部分銷售額將來自華東、華中、華西。以專業能力賦能商業運營，發揮聯動征地機制優勢
除住宅開發主業外，遠洋集團布局商業地產十余年，打造了京靛、成都遠洋太古里、杭州遠洋樂迪港等知名商業標桿。
此次合作中，紅星地產還擁有21個知名商業項目，其中位于滬、津、福、蘇、長、Xi安等一二線城市核心區域的優質資產占整體估值的70%以上；同時，30%以上的項目位于華東地區。目前已有3個商業項目開業，預計今明兩年將有十多個新項目開業。在運營管理方面，為充分發揮自身豐富的運營經驗和差異化競爭優勢，紅星地產原則上將繼續委托愛琴海集團運營管理21個商業項目。作為國內知名的商場品牌，愛琴海集團在數字化智能運營和創新產品進化方面具有較強的專業能力，將為這批商業項目帶來持續穩定的收益。
同時，紅星地產的物業管理平臺也將以賬面凈資產價格轉讓，由遠洋集團和遠洋資本100%持有。未來三年，隨著項目進入交付期，物業管理平臺托管面積有望超過2000萬平方米。遠洋集團將通過整合管理資源、推進業主增值服務、調整完善經營結構等方式，不斷提升物業資產和服務質量。
以此次合作為契機，中遠集團完善了在商業地產、物業服務領域的布局，進一步發揮城市深耕戰略下聯動征地機制的優勢，多元化拓展土地儲備。
充足的現金流和前瞻性地構建新的安全底線
2020年監管部門出臺了“三道紅線”政策，明確了房企的借款標準，并根據杠桿水平設置了三道紅線。
遠洋集團始終堅持嚴格的投資標準和策略，在確保財務穩定的同時，堅持質量規模增長。截至2020年底，遠洋集團三條紅線指標全部達標，均在“綠色檔”，信用水平也長期處于行業第一梯隊。被穆迪和惠譽評為Baa3和BBB級信用評級，被中國程心國際和中國聯合信貸評為AAA級信用評級。7月6日，中遠集團成功定價發行3.2億美元綠色債券，票面利率為2.7%，為公司海外市場美元債券發行利率最低，顯示出優質的財務狀況和信用水平。
同時，紅星地產整體資產負債表結構高質量、高安全性。截至2020年末，紅星地產總資產約1000億元，其中存貨600多億元，現金90億元，預收款近500億元，有息負債168億元，凈資產167億元。
遠洋集團將充分發揮資產管理業務的差異化優勢，支持紅星地產高效運營。借助海洋資本在資產證券化和金融化方面的專長，紅星地產也能獲得豐厚的現金流。經過多年的努力，遠洋資本在商業物業、數據地產、物流地產等存量資產方面積累了豐富的運營管理經驗，建立了“籌、投、管、退”的閉環資產管理業務模式，贏得了業界無數贊譽。本次合作中，遠洋集團與遠洋資本將創新性地前瞻性構建現金流安全閥，將繼續通過紅星地產項目的銷售回報和商業凈現金流回籠資金。嚴格遵守財務標準的中遠集團將繼續以“長跑運動員”的姿態穩步前行。
聚焦效益，開拓共贏新未來
遠洋集團執行董事兼CEO王宏慧表示，隨著房地產行業邁向高質量發展階段，房企通過戰略合作實現互利共贏已成為重要發展趨勢。紅星地產資產質量高、盈利能力強、財務狀況好、團隊專業、效率高、作風踏實，非常契合遠洋集團的企業文化理念。遠洋集團將以開放、包容、尊重的態度促進紅星地產團隊的穩定與融合，打造1 1
2雙贏。遠洋集團與紅星控股精誠合作，攜手進步，繼續助力人居建設，服務人民美好生活。
在新發展理念的指引下，企業回歸主業已成為趨勢。此次合作開創了遠洋集團與紅星控股攜手共贏的新局面。遠洋集團通過高效推進“南移西擴”“城市深化”戰略，實現了主業更加均衡、穩定、高質量發展；紅星控股堅持“輕資產、重運營、降杠桿”的發展路徑，進一步實現聚焦主業主業、增加市場份額的目標。依托遠洋集團強大的綜合實力、融資能力和運營水平，優質資產的紅星地產潛力有望得到充分釋放，為股東創造更大的利益。
